買股即升攻略 – 一招 VCP 型態必殺技

VCP (Volatility Contraction Pattern),中文直譯「價格波動收縮型態」,由冠軍操盤手米奈爾維尼提出。

波動率收縮模式的歷史

VCP 可以追溯到 Richard D. Wyckoff 的“波浪模式”,如果執行得當,成功率很高。它本質上看起來像一面牛旗。

許多成功的交易者可能會將這種模式簡單地稱為“高緊旗”。然而,這種模式意味著某些標準可能不符合 VCP。

無論如何,這種設置明顯受到比爾·奧尼爾 (Bill O’Neil) 的教義和他的名著《如何在股票中賺錢》的影響。

Minervini 在對一些市場最大贏家的分析中發現,他們傾向於在新的上升趨勢中暫停。在最初的向上力量之後,這種暫停產生了盤繞動作。它還提供了一個低風險的機會,可以跳上下一站。

“這麼多年來,我一直堅持相同的風格和策略,以至於我非常擅長做這件事。我正在做和現在一樣的事情——尋找那些從整合中走出來的處於強勁上升趨勢中的股票。”

 

馬克·米內維尼

儘管教育者的合併對這種模式施加了自己的影響,但它有一些共同的資格標準。稍後我們將更深入地研究其中的每一個。


為什麼會出現波動率收縮模式?

在分析市場中的不同模式或設置時,必須管理風險。擁有優勢同樣重要。

成功的交易者明白市場是一種概率遊戲。損失是不可避免的。但是,提供更高回報/風險比的優勢會隨著時間的推移帶來可觀的利潤。

您無法控制股票上漲的幅度,但是您可以控制每筆交易的虧損金額。

 

馬克·米內維尼

這就是 VCP 的亮點所在。它為交易者提供了在具有增長勢頭但風險較低的股票中建立頭寸的能力。

只需問馬克,誰吹捧僅使用 VCP 在短短 5 年內賺取超過 33,554% 的收入。

為此,讓我們看一下創建這種爆炸性模式的 5 個標準中的每一個。

什麼是波動率收縮模式?

1. 強勁的潛在需求

為了讓股票為 VCP 創建適當的設置,需要有需求。乾淨利落。而且很多。

在這一點上,沒有比強勁的上升趨勢更容易發現這種需求的方法了。這似乎違反了人性,但最好的 VCP 模式來自於之前的大動作。

正是在這一點上,許多投資者或交易者覺得股票好像被超買了。然而,精明的動量交易者認識到需求並利用它。這是一個高買高賣的經典例子

以下是在日內 VCP 的基礎上尋找的一些靈活標準。將這些視為形成的背景。

  1. 盤前缺口或爆炸性走勢
  2. 與前幾天的平均水平相比,相對交易量增加
  3. 在更高的時間範圍內突破的潛力
  4. 潛在的重要支撐(如每日支點或移動平均線)
  5. 無法擊穿

波動率收縮模式示例 – WISH

考慮到這 5 個點,讓我們在一個強趨勢股票 WISH 中使用最近的盤中 VCP 示例。

從日線圖開始,我們可以開始為“日軸”和“移動平均線”支撐標記構建我們的案例。在下圖中,我們看到幾週前我們經歷了非常看漲的一天。

WISH每日支撐位

我們還可以看到,股票代碼現在正在“衝浪” 10 天簡單移動平均線。每次它回落到這些水平時,成交量都會下降。這意味著日線圖上的供應正在減少。

從這個每日的回落,讓我們使用 30 分鐘的時間框架更接近一點。

在 30 分鐘圖表上,我們看到價格走勢確認保持較高的低點。波動性開始收縮到當天,表明價格無法下跌。

WISH 30 分鐘圖

現在我們已經分析了更高的時間框架,讓我們來看看盤中的走勢。

上市前缺口

在下圖中,我們可以看到 WISH 的前一天高點、收盤價、盤後和盤前走勢。

WISH 盤前缺口

儘管沒有顯示交易量,但當日上午 RVOL 超過 100%,盤前交易量超過 500 萬股。就在美國東部標準時間上午 9:30 開盤前,股票代碼已經在測試其前一天的高點。這在圖表上進行了註釋。

考慮到這一點,我們明智的做法是將 WISH 保留在監視列表中,以防任何可能表明即將發生突破的設置。

2. 近期超買/供應壓力

鑑於 WISH 盤前市場存在 6% 的差距,而且它正在重新測試前一天的高點,因此在開盤時出現一定程度的獲利了結或拋售壓力也就不足為奇了。如果突破失敗,這是獲利的常見區域。

這會產生某種潛在的壓縮。這就像兩個對立的力量試圖互相戰勝。一方面是需求,另一方面是供給。

作為交易者,我們的工作是確定誰在戰鬥中佔上風。波動率收縮模式對此有所幫助。

要了解這作為日間交易的結果,讓我們在開盤後不久拍攝 WISH 的快照。

WISH盤中VCP

我們在前一天的高點畫了一條線,以便更好地了解這一水平的重要性。我們從盤前圖表中註意到,阻力出現在這個支點上。因此,包含這些關鍵級別是有意義的。

隨著早晨的過去,很明顯該股票並未崩盤。事實上,在阻力線注入的供應正在逢低吸納。

3. 供應減少/波動性降低

在我們看到“超買”修正後,我們需要密切關注股票的反應。它是否再次找到支持?如果是這樣,在哪裡,以及如何令人信服?

這些問題需要通過數量和價格行為來回答。

根據圖表上的註釋,我們開始看到“波浪”隨著更高的低點收緊。每次回調包含的數量/供應量越來越少。

最後,我們在極端成交量枯竭的情況下進入價格走勢緊張的區域2.

成交量枯竭 (VDU) 是一種在健康整合中發現供應不足的流行方法。這種價格行為策略通常先於“口袋支點”或突破。這些策略由 Gil Morales 和 Chris Kacher 在他們的書Trade Like an O’Neil Disciple中推廣。

理想情況下,在整合的這一點上,您希望看到股票持有像VWAP這樣的支撐位或像10、20 或 50ma這樣的流行移動平均線。

WISH 與 20ema、50sma 和 VWAP

隨著股票盤整進入波動收縮模式,我們開始看到有影響力的支撐指標,如 20ema、50sma 和 VWAP 已經低於價格走勢。這是空頭交易者尋求掩護的又一個危險信號。沒有雙關語的意思。

4. 突圍

隨著需求的力量開始壓倒空頭,很明顯多頭將獲勝。正如我們上面提到的,這可能是爆炸性的,具體取決於熊施加的壓力。

最初的跡像是緊隨 VDU 蠟燭的大​​量看漲價格柱。在沿著 20ema 找到支撐後,價格以令人信服的成交量走高。

收緊盤捲後成交量強勢回歸。突破性買家正在抓住機會。同時,空頭也有決定權。要么在損失變得更糟之前彌補,要么平均起來,希望突破失敗。

WISH VCP突破

隨著突破繼續走高,空頭現在處於水下,特別是如果它們從前一天的高點平均起來。他們只有一個選擇。

隨著空頭回補的出現,這加劇了該股的看漲特徵。事實上,不到兩個小時,股價就上漲了 13% 以上

波段交易者希望在一個月內獲得這些收益!

VCP 變體和更多資源

雖然 VCP 的網絡上有大量的擺動交易資源,但與採用這種策略的日間交易者的鏈接卻較少。InvestorsUnderground.com 的 Nate Michaud 是個例外。

Nate 在他的許多免費教育視頻中教授了這種策略的變體,稱為 ABCD 模式。如果您有時間,可以查看他的YouTube 頻道,了解有關如何發現這些盤中機會的更多信息。

如何練習 VCP

一旦您看到了 VCP,在投入真金白銀之前,必須在模擬器中練習該模式。您需要確定該模式何時起作用,以及何時可能引發錯誤信號。畢竟,標誌模式可以解決任何一種方式。

筆者建議一些標準來分析每筆交易,類似於我上面提到的。

  1. 股票持有關鍵的移動平均線和VWAP嗎?
  2. 與空頭相比,多頭是否顯示出強勢跡象?
  3. 音量是否高於正常水平?
  4. 有空頭傾向的交易者會被困嗎?
  5. 股票離支撐和阻力有多近?
  6. 供應會因回調而減少嗎?
  7. 您是否獲得了您希望確認突破的突破量?
  8. 突破是持續還是失敗?

這些只是您在發現這些設置並進行交易時可能考慮跟踪的少數幾個標準。

屠文使者

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